市場概要
リバースモーゲージの世界市場規模は2023年に18.3億米ドルと推定され、2024年から2030年までの年平均成長率は5.9%と予測されています。リバースモーゲージは、通常62歳以上の高齢者向けに設計された金融商品で、自宅の所有権を保持したまま、自宅持分の一部をローン資金に変換することができます。高齢化に伴う老後の資金需要、住宅価値とエクイティの増加が、市場成長の主な要因です。加えて、リバースモーゲージに関する認識や教育の高まりも、こうした商品がいかに経済的安定性を高めることができるかについて、より多くの退職者が知るようになり、その普及に寄与しています。
世界中で高齢化が急速に進んでおり、65歳以上の人口は2050年までに倍増すると予想されています。この人口動態の変化は、定年退職者が定収入を補い、上昇する医療費をカバーしようとするため、リバースモーゲージ需要の主要な推進力となっています。多くの高齢者にとって自宅資産は依然として最大の資産であるため、リバース・モーゲージは自宅を売却したり引っ越したりすることなく、この富にアクセスする方法を提供します。代替的な老後資金調達ソリューションへのニーズは、今後もこの市場の成長を促進するでしょう。
リバースモーゲージの提供者は、借り手の進化するニーズに応えるため、絶えず革新を続け、新しい商品機能を導入しています。変動金利住宅ローンや高額住宅向けジャンボ・リバース・モーゲージなど、より柔軟なローン・オプションの導入により、潜在的な顧客層が拡大しています。また、申請プロセスの合理化や消費者教育の強化により、リバースモーゲージにまつわる偏見が薄れ、より幅広い高齢者にとって魅力的な商品となりました。さらに、バーチャル相談、自動引受、デジタル文書管理などの技術革新により、処理時間が短縮され、アクセシビリティが向上しています。こうした技術開発は、技術に精通した高齢者をさらに惹きつけ、手続きの透明性と効率性を高めることで、市場の成長を後押ししています。
各国の政府や規制当局は、リバースモーゲージにとってより有利な環境を作るためのイニシアチブを取っています。例えば米国では、連邦住宅管理局（FHA）が消費者保護を改善し、貸し手のリスクを軽減するため、ホーム・エクイティ・コンバージョン・モーゲージ（HECM）プログラムにいくつかの変更を加えました。これらの措置には、借り手に対する財務評価の義務化、初期費用の制限、最初に引き出すことのできるエクイティ額の制限などが含まれます。他の市場でも同様の規制改革が行われ、リバースモーゲージ業界に対する消費者の信頼と貸し手の参加が高まり、ひいては市場の成長が促進されることが期待されています。
リバースモーゲージ商品に関連する高いコストと手数料は、市場の成長を妨げる可能性があります。リバースモーゲージには、組成手数料、クロージング費用、継続的な保険料などの多額の初期費用がかかることが多く、潜在的な借り手を躊躇させる可能性があります。また、リバースモーゲージの契約内容の複雑さや、相続人の相続財産に影響を及ぼす可能性があることから、こうした選択肢を検討している高齢者の間で懸念が広がっています。さらに、リバースモーゲージを検討している高齢者は、怪しげな投資勧誘者、財政難に直面している家族、詐欺的な世話人など、悪徳な人物から搾取される危険性があります。したがって、搾取のリスクは市場の成長をさらに妨げる可能性があります。
2023年には、Home Equity Conversion Mortgage (HECMs)分野が市場を支配し、世界売上高の81.8%を占めました。HECMは、柔軟な返済方法や、借り手の返済責任を住宅価値に限定するノンリコース条件などの特徴を備え、高齢者に信頼性と安全性の高い選択肢を提供します。HECMの受容が拡大している背景には、毎月の住宅ローン返済を必要とせずに住宅資産を現金に換えることができるなど、HECMの利点に対する退職者の意識の高まりがあります。また、規制の改善や消費者教育の強化により、HECMはより利用しやすく魅力的なものとなり、退職後の安定した資金調達手段を求める高齢者の間で人気が高まっています。
プロプライエタリー・リバース・モーゲージ分野は、2024年から2030年にかけて大幅な成長が見込まれます。プロプライエタリー・リバース・モーゲージは、HECMに代わる選択肢として、特に価値の高い不動産を持つ住宅所有者の支持を集めています。多くの市場で住宅価値が上昇しているため、高齢者が住宅資産の大部分を利用できるプロプライエタリー・リバース・モーゲージの魅力が高まっています。このセグメントは、医療費、生活費、その他の経済的ニーズにより多くの資金を必要とする裕福な高齢者にとって魅力的です。独自のリバースモーゲージの認知度が高まり、金融機関が商品内容を革新し続ける中、このセグメントは、柔軟性と借入限度額の引き上げを求める層に対応し、大幅な成長が見込まれます。
2023年の市場は負債部門が支配的。定年退職を迎えても、住宅ローンやクレジットカードの残高、ローンなど、多額の負債を抱えている高齢者は少なくありません。定年退職後に収入が減少すると、こうした負債の返済はますます困難になります。リバース・モーゲージは、高齢者が既存の負債を返済するために住宅資産を利用できるようにすることで、解決策を提供します。これにより、毎月の支出を大幅に削減し、退職後の経済的ストレスを軽減することができます。人口が高齢化し、より多くの退職者が晩年まで負債を抱えるようになるにつれ、負債返済手段としてのリバース・モーゲージの需要が高まることが予想されます。また、高齢者が債務を一本化し、退職後の経済的柔軟性を向上させる方法として、リバースモーゲージを販売する金融機関も増えています。
医療関連セグメントは2024年から2030年にかけて大きな成長が見込まれます。このセグメントの成長を牽引するのは、医療費と長期介護費の上昇です。医療費が高騰し続ける中、多くの高齢者がこうした必要経費をカバーするためにリバースモーゲージを利用するようになっています。リバース・モーゲージは柔軟性に富んでいるため、退職者は保険や政府の制度ではカバーしきれない医療費、在宅介護、その他の医療関連費用に対処するため、一時金や融資枠を利用することができます。この傾向に拍車をかけているのは、医療ニーズが高まる高齢化社会と、リバースモーゲージがどのように経済的支援を提供できるかに対する意識の高まりです。
2023年の北米リバースモーゲージ市場シェアは35.2%。同市場は、人口動態のトレンドと退職後の資金調達ソリューションに対するニーズの高まりに牽引され、今後も成長が見込まれます。同地域では、定年退職を迎える人口の割合が増加するという人口動態の変化が起きています。このため、より長い退職期間をサポートする金融商品に対する需要が高まり、同地域のリバースモーゲージ市場の成長に拍車をかけています。
米国のリバースモーゲージ市場は、主に連邦住宅管理局（FHA）が保証するHome Equity Conversion Mortgage（HECM）プログラムによって牽引されており、高齢化、住宅価値の上昇、退職所得ソリューションに対するニーズの高まりに後押しされて堅調に成長しています。
欧州のリバースモーゲージ市場は、先進国に比べるとまだ初期段階にあります。英国、スペイン、イタリアなどの国々では、リバース・モーゲージはしばしばエクイティ・リリース商品と呼ばれ、特に退職後の収入を補おうとする高齢の住宅所有者の間で一定の支持を得ています。欧州の人口が高齢化し続け、年金制度がプレッシャーに直面する中、リバースモーゲージ市場には成長の可能性があります。
アジア太平洋地域のリバースモーゲージ市場は、人口の高齢化、不動産価値の上昇、退職所得ソリューションに対するニーズの高まりに牽引され、最も高いCAGRを記録しています。日本、韓国、オーストラリアなどの国々では、リバースモーゲージは、高齢者が自宅を売却せずにその価値を引き出すための有効な選択肢として注目を集めています。政府や金融機関は、特に伝統的な家族扶養構造が変化しつつある社会で、定年退職者の資金ニーズに対応するため、こうした商品を推進し始めています。認知度の高まりと、よりニーズに合った商品の開発により、アジア太平洋地域のリバースモーゲージ市場は、高齢化する人口層の経済的課題に対応するため、拡大の態勢を整えています。
市場の有力企業は、ライバル企業に対する競争上の優位性を獲得するため、新製品開発、地理的拡大、提携・協力など、数多くの戦略的イニシアティブに注力しています。
主要企業・市場シェア
リバースモーゲージ市場の主要企業は以下の通りです。これらの企業は合計で最大の市場シェアを持ち、業界のトレンドを決定しています。
American Advisors Group
Finance of America Reverse,
Reverse Mortgage Funding
Liberty Home Equity Solutions
One Reverse Mortgage
Mutual of Omaha Mortgage
HighTechLending
Fairway Independent Mortgage Corporation
Open Mortgage
Longbridge Financial
2024年4月、カナダの金融技術プロバイダーであるPortfolio+ Inc.は、リバースモーゲージの新商品を発表し、融資ソリューションのポートフォリオを拡大しました。この革新的な商品は、55歳以上の顧客に対し、退職後の生活設計に役立つ貴重なツールを提供するもので、これにより顧客は非課税で自宅の資産を利用できるようになります。この戦略的な動きにより、Portfolio+は、金融サービスのシステムと技術を提供する総合的なプロバイダーとしての地位を強化することになります。
タイプの展望（売上高、百万米ドル、2018年～2030年）
ホームエクイティコンバージョンモーゲージ（HECMs）
単一目的のリバースモーゲージ
独自型リバースモーゲージ
アプリケーションの展望（収益、百万米ドル、2018年～2030年）
負債関連
医療関連
リフォーム
収入補填
生活費
地域別展望（売上高、百万米ドル、2018年～2030年）
北米
米国
カナダ
メキシコ
欧州
ドイツ
英国
フランス
アジア太平洋
中国
インド
日本
オーストラリア
韓国
ラテンアメリカ
ブラジル
中東・アフリカ
アラブ首長国連邦
サウジアラビア王国
南アフリカ
【目次】
第1章. 方法論とスコープ
1.1. 市場セグメンテーションとスコープ
1.2. 市場の定義
1.3. 情報調達
1.4. 情報分析
1.4.1. 市場形成とデータの可視化
1.4.2. データの検証・公開
1.5. 調査範囲と前提条件
1.6. データソース一覧
第2章. エグゼクティブ・サマリー
2.1. 市場の展望
2.2. セグメント別の展望
2.3. 競合状況のスナップショット
第3章. 市場変数、トレンド、スコープ
3.1. 市場系統の展望
3.2. 産業バリューチェーン分析
3.3. 市場ダイナミクス
3.3.1. 市場促進要因の影響分析
3.3.2. 市場阻害要因分析
3.3.3. 市場機会インパクト分析
3.4. 業界分析ツール
3.4.1. ポーター分析
3.4.2. PESTEL分析
第4章. リバースモーゲージ市場 タイプ別推計と動向分析
4.1. タイプ別動向分析と市場シェア、2023年・2030年
4.2. リバースモーゲージ市場のタイプ別推計と予測
4.2.1. ホームエクイティコンバージョンモーゲージ（HECMs）
4.2.2. 単一目的のリバースモーゲージ
4.2.3. 独自のリバースモーゲージ
第5章. リバースモーゲージ市場 用途別推計と動向分析
5.1. アプリケーションの動向分析と市場シェア、2023年および2030年
5.2. リバースモーゲージ市場：用途別推計・予測
5.2.1. 負債
5.2.2. 医療関連
5.2.3. リフォーム関連
5.2.4. 所得補助
5.2.5. 生活費
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レポートコード：GVR-4-68040-439-0
