市場概要
世界の学生寮の市場規模は2023年に113.4億米ドルと推定され、2024年から2030年までの年平均成長率は5.1%と予測されています。世界的な学生人口の継続的な増加、特に外国人留学生の増加が市場成長の大きな原動力となっています。海外で高等教育を受ける学生の増加に伴い、高品質で安全かつ利便性の高い住宅への需要が急増しています。米国、英国、オーストラリア、カナダといった国々は、依然として留学生の渡航先として上位を占めており、既存の宿泊施設インフラへの圧力が高まっています。大学は学生数を増やす一方で、増加する学生数の住宅需要を満たせないことが多く、PBSAによって民間開発業者や投資家が参入する機会を生み出しています。発展途上国における中間層の拡大や、国際的な資格取得の重要性の高まりに後押しされ、グローバル教育の追求がますます盛んになるにつれ、この傾向は続くと予想されます。
学生数の増加は、グローバル市場の主要な成長要因のひとつです。海外、特に米国、英国、オーストラリア、カナダといった人気の留学先で高等教育を受ける学生が増えるにつれ、適切な住居の需要が急増しています。国際教育研究所（Institute of International Education）と米国国務省教育文化局が発表した2023年度報告書によると、留学生の新規登録者数は、前年度の80％増という大幅な伸びを上回り、2022～2023年度には14％増という大幅な伸びを記録しました。留学生は、安全で利便性が高く、コミュニティ志向の生活環境を提供する宿泊施設を求めることが多く、PBSAにとって重要な消費者層となっています。
このような消費者層の増加は、より多くの学生寮のニーズを喚起するだけでなく、彼らの嗜好に特化した高品質でアメニティ豊富な物件の開発を後押ししています。大学がグローバルな人材を惹きつけ続ける中、学生寮市場はこの需要の高まりに応えるべく、持続的な拡大が見込まれています。
PBSAへの投資は、市場の回復力と長期的な可能性を認識している機関投資家や不動産開発業者を中心に、大きく伸びています。例えば、シンガポール最大の民間不動産デベロッパーであるファーイースト・オーチャード・リミテッドは、2024年8月、シンガポールに私募ファンドを設立し、8月22日に7,000万ポンド（1億2,000万ドル）の初回決算を終えました。FE UK Student Accommodation Development Fundと名付けられたこのファンドは、英国におけるPBSAの開発機会に投資するために設立されました。
魅力的な利回りに加え、学生寮セクターは他の不動産セグメントと比べて比較的変動が小さいため、魅力的な投資先となります。利便性、コミュニティ、モダンな設備が融合した宿泊施設に対する学生の嗜好の高まりが、PBSAの需要を後押ししています。PBSAには、ジムや自習スペース、ソーシャルスペースなどの施設が統合されていることが多く、学生生活をより充実したものにし、従来の住宅よりも競争力を高めています。その結果、PBSA開発の拡大は、学生寮市場全体の成長に大きく貢献しています。
政府の政策と支援は、市場の成長を促進する上で重要な役割を果たしています。特に先進国の多くの政府は、留学生を誘致するために教育機関のプロモーションを積極的に行っており、これが学生寮の需要を間接的に押し上げています。さらに、地域によっては、政府が民間デベロッパーに対して、住宅需要を満たすために税制優遇措置や補助金など、学生寮や関連不動産への投資を促すインセンティブを提供しています。また、教育インフラを支える学生寮の重要性を認識し、都市計画政策に学生寮の規定を盛り込むケースも増えています。このような支援的な規制環境は、この分野への投 資と開発を促し、学生寮が需要の増加に対応できるよう にします。
学生寮へのテクノロジーの統合は、テクノロジーに精通した学生層に対応する強力な成長ドライバーとして台頭しています。自動空調、キーレス・エントリー、高速インターネット、デジタル・コミュニケーション・プラットフォームなどのスマート・リビング機能は、最新の学生寮の標準になりつつあります。これらの技術的進歩は、生活体験を向上させるだけでなく、学生やその家族にとって最優先事項である安全性、セキュリティ、利便性の懸念にも対応します。さらに、データ分析と不動産管理ソフトウェアを使用することで、より効率的な運営とメンテナンスが可能になり、学生や投資家をさらに惹きつけることができます。学生がデジタル・ライフスタイルのニーズを満たす宿泊施設を求める傾向が強まる中、技術的に先進的な居住空間に対する需要は拡大し続けており、市場の拡大に拍車をかけています。
学生の嗜好の進化やライフスタイルの変化は、市場の成長に大きな影響を与えています。今日の学生は、単に寝るだけでなく、学問的、社会的、個人的な成長をサポートする空間を求めるようになっています。このシフトにより、プライベートスペースと共同スペースがバランスよく配置され、個人のプライバシーを守りながらコミュニティ意識を育むことができる宿泊施設に対する需要が高まっています。フィットネスセンター、学習ラウンジ、社交イベントスペース、持続可能な生活設備などのアメニティは、学生の住居選択の重要な決め手となりつつあります。高品質で経験重視の住環境が好まれるため、デベロッパーや不動産管理会社は革新的なサービスを提供し、市場の成長を加速させています。
目的別学生寮（PBSA）の2023年の市場シェアは43.9%。学生寮投資の勢いは、世界的な学生の流動性の高まりを背景に、21世紀初頭に大きく加速しました。留学生が世界中の名門校で質の高い教育を求めるようになり、信頼性が高く質の高い住宅への需要が高まりました。例えば、米国や英国で高等教育を受けようとするインドや中国のような国からの留学生は、現地の住宅市場に精通しておらず、現地の保護者のサポートも得られないことがよくあります。そのため、PBSAにとっては、特定のニーズに合わせた安全で便利な住環境を提供できる魅力的なターゲット市場となりました。
民間賃貸学生寮の需要は、2024年から2030年まで年平均成長率6.1％で伸びると予測されています。民間賃貸学生寮の需要は、いくつかの主な要因によって、世界的に堅調な伸びを示しています。海外で高等教育を受ける学生数の増加、特に新興経済圏からの学生の増加により、柔軟性と独立性の両方を提供する質の高い住居に対するかつてない需要が生まれています。大学が管理する従来の宿泊施設とは異なり、民間の賃貸住宅は、アメニティが充実し、プライバシーが保たれ、都心に近いなど、より個人的な生活体験を求める学生の要望に応えています。
この傾向は、特に主要な教育拠点では、大学の宿舎が学生数の増加に追いつかないことが多いという制約によって、さらに強まっています。この不足により、学生は代替手段を求めるようになり、民間の賃貸住宅では、空室があるだけでなく、より高い生活水準を実現できる可能性があります。さらに、民間の賃貸物件は賃貸期間が柔軟で、短期間の滞在も可能な場合が多いため、通年の住居を必要としない国内外の学生にも魅力的です。
学部生の宿泊施設需要は、2023年に61.7％の市場シェアを維持。特に著名な教育機関における学部生の継続的な増加により、学生寮の需要が大幅に高まっています。より多くの学生が高等教育を受けるようになるにつれ、大学は拡大する人口に対応する適切な宿泊施設の選択肢を提供する必要に迫られています。全米学生情報センター（National Student Clearinghouse）が発表した統計によると、2024年春の米国の学部入学者数は2.5％増（35万9,000人増）となっており、パンデミックによる数年間の減少の後、2学期連続で増加しています。このような学生数の増加傾向は、追加宿泊施設の需要を大幅に押し上げ、学生寮セクターの市場拡大にさらに拍車をかけると予想されます。
大学はますますキャンパスを拡大し、国内外を問わず多様な地域から学生を集めるようになっています。このような傾向から、これらの教育機関が一般的に立地する都市部では、学生寮に対する需要が高まっています。学術施設に近く、キャンパスの近くに住めるという利便性が、この需要の主な原動力となっています。
大学院生の宿泊施設需要は、2024年から2030年までの年平均成長率（CAGR）6.0％で拡大すると予測されています。高等教育への入学者、特に上級学位を目指す留学生の増加により、利便性、安全性、学業に適した環境を提供する質の高い住居ソリューションへの需要が高まっています。大学院生は、教育機関へのアクセスが良く、学習とライフスタイルの両方のニーズをサポートする設備が整った宿泊施設を求める傾向があります。
大学院課程は競争的であり、研究志向のコースが要求されるため、気が散るのを最小限に抑え、卓越した学問をサポートする環境が必要です。その結果、大学院生は、プライバシー、快適さ、学問的リソースへの近さをバランスよく兼ね備えた宿泊施設を好むようになっています。世界的な流動性の高まりと海外留学の傾向から、特に教育機関が集中する都市部では、大学院生のための信頼できる安全な住居ソリューションに対するニーズが高まっています。この傾向は、優れた設計の学生寮が学業体験全体を向上させ、それによって一流の人材を惹きつけ、引き留めるという役割が認識されるようになったことで、さらに強まっています。
北米の学生寮市場は、2023年の世界売上高の42.3%を占めています。北米全体、特にカナダでは、大学やカレッジのプログラムが拡大し、留学生の流入も相まって、学生寮の需要が大幅に高まっています。教育機関はキャンパス内の宿泊施設不足に対処するため、民間開発業者と提携するケースが増えており、その結果、近代的な設備を備え、学術施設に近接したキャンパス外住宅プロジェクトが増加しています。この傾向は、この地域がグローバル人材の誘致に力を入れているため、国際基準を満たした質の高い住居の開発が必要となっていることに後押しされています。
米国の学生寮市場は、2024年から2030年にかけて年平均成長率5.1％で成長する見込みです。PBSHに対する嗜好の高まりは、学生の多様なライフスタイルや学業上のニーズに応える、安全で立地が良くアメニティに富んだ居住空間に対するニーズを反映しています。さらに、プライベート・エクイティ企業や不動産デベロッパーによる学生寮セクターへの投資が増加しており、宿泊施設の可用性と質がさらに向上しているため、有利な市場となっています。
アジア太平洋地域の2023年の売上シェアは21.0%。中国、インド、オーストラリアなどの国々では、大規模な学生を収容する必要性と質の高い住環境への期待の高まりにより、専用の学生寮の開発が急増しています。さらに、主要な経済牽引役としての教育促進を目的とした政府の取り組みが、学生寮インフラの成長をさらに加速させています。
欧州市場は、2024年から2030年にかけて年平均成長率5.6％で成長すると予測されています。エラスムス（Erasmus）プログラムなどの国際学生交流の増加やEU圏外の学生の流入により、快適さと文化的統合の両方を提供する宿泊施設に対するニーズが高まっています。また、都市化が進み、教育機関が主要都市に集中していることも、多様化・進化する学生のニーズに対応する、立地の良い学生専用宿泊施設に対する強い需要の一因となっています。欧州国際教育協会（EAIE）の統計によると、2023/24年度には欧州の大学の7%で留学生の増加が見込まれています。この予想される急増は、特に留学生の間で学生寮に対する大きな需要を喚起し、地域市場の大幅な成長に貢献すると考えられます。
学生寮市場の競争環境は、急速に拡大する同分野でシェアを争う既存事業者と新規参入事業者の両方が存在することが特徴です。世界的な不動産投資信託（REIT）や学生寮専門のプロバイダーなどの既存事業者は、高級アメニティや教育機関近くの好立地を提供するPBSAの広範なポートフォリオで市場を支配しています。これらの企業は、その規模、ブランドの評判、運営の専門知識を活用し、学生の誘致と定着を図っています。
主要企業・市場シェア
新興の競合企業は、プライベート・エクイティや機関投資家の支援を受けていることが多く、柔軟なリース条件、スマートテクノロジーの統合、持続可能な機能など、進化する学生の嗜好に対応した革新的な住宅ソリューションを開発することで、積極的に市場に参入しています。さらに、大学はキャンパス内の学生寮の選択肢を広げるため、民間デベロッパーと提携を結ぶことが増えており、競争はさらに激化しています。
以下は、学生寮市場の主要企業です。これらの企業は、総体として最大の市場シェアを誇り、業界の動向を左右しています。
American Campus Communities (ACC)
Global Student Accommodation Group
Campus Living Villages
The Student Hotel (TSH)
The Unite Group
Harrison Street
Greystar Real Estate Partners
APG Asset Management
Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.
Mapletree Investments Pte Ltd
2024年5月、世界有数の投資会社KKRはTPG Angelo Gordonからグレーターコペンハーゲンの優良PBSA資産を買収すると発表しました。このPBSA資産は、2020年から2023年にかけて3つのフェーズで完成し、モダンで家具付きの宿泊施設と差別化された敷地内設備を備えた494戸で構成されています。コペンハーゲン市内中心部への交通の便が良く、住宅地として確立されたエリアに位置するこれらの物件は、特にコペンハーゲン・ビジネススクールなどの主要大学の近くにある学生寮の需要の高まりに対応したものです。全物件のEPC格付けはAで、DGNB認証を取得中でした。KKRは欧州Core+不動産戦略を通じてこの投資を行い、Keystoneが現地運営パートナー、The Markが不動産管理を担当しました。
2024年3月、Harrison Street は The Dinerstein Companies とジョイントベンチャーを設立し、アリゾナ州ツーソンにあるアリゾナ大学向けの484床の学生寮 The Parker の売却を完了しました。公文書によると、この資産はインランド・リアル・エステート・グループの関連会社が1億3,250万ドルで取得。
本レポートでは、2018年から2030年までの世界、地域、国レベルでの収益成長を予測し、各サブセグメントにおける最新動向と機会の分析を提供しています。この調査において、Grand View Research社は世界の学生寮市場レポートを宿泊施設のタイプ、教育グレード、地域に基づいてセグメント化しています。
宿泊施設タイプの展望（売上高、10億米ドル、2018年～2030年）
目的別学生寮（PBSA）
大学管理型アコモデーション
民間賃貸アコモデーション
その他（ホームステイなど）
教育グレードの展望（収入、10億米ドル、2018年～2030年）
学部生
大学院生
専門学生および生涯教育学生
地域の展望（売上高、10億米ドル、2018年～2030年）
北米
米国
カナダ
メキシコ
欧州
英国
ドイツ
フランス
イタリア
スペイン
アジア太平洋
中国
インド
日本
オーストラリア
韓国
中南米
ブラジル
中東・アフリカ（MEA）
南アフリカ
宿泊施設タイプの展望（売上高、10億米ドル、2018年～2030年）
目的別学生寮（PBSA）
大学管理型アコモデーション
民間賃貸アコモデーション
その他（ホームステイなど）
教育グレードの展望（収入、10億米ドル、2018年～2030年）
学部生
大学院生
専門学生および生涯教育学生
地域の展望（売上高、10億米ドル、2018年～2030年）
北米
米国
カナダ
メキシコ
欧州
英国
ドイツ
フランス
イタリア
スペイン
アジア太平洋
中国
インド
日本
オーストラリア
韓国
中南米
ブラジル
中東・アフリカ（MEA）
南アフリカ
【目次】
第1章. 方法論とスコープ
1.1. 市場セグメンテーションとスコープ
1.2. 市場の定義
1.3. 情報調達
1.3.1. 購入データベース
1.3.2. GVRの内部データベース
1.3.3. 二次情報源と第三者の視点
1.3.4. 一次調査
1.4. 情報分析
1.4.1. データ分析モデル
1.5. 市場形成とデータの可視化
1.6. データの検証と公開
第2章. エグゼクティブサマリー
2.1. 市場スナップショット
2.2. セグメント別スナップショット
2.3. 競合環境スナップショット
第3章. 学生向け宿泊施設市場の変数、動向、スコープ
3.1. 市場の系譜
3.1.1. 親市場の展望
3.1.2. 関連市場の展望
3.2. 普及・成長展望マッピング
3.3. 産業バリューチェーン分析
3.3.1. 利益率分析（業界レベル）
3.4. 市場ダイナミクス
3.4.1. 市場促進要因分析
3.4.2. 市場阻害要因分析
3.4.3. 市場機会
3.4.4. 市場の課題
3.5. 業界分析ツール
3.5.1. ポーターのファイブフォース分析
3.6. 市場参入戦略
第4章. 学生向け宿泊施設市場 消費者行動分析
4.1. 人口統計分析
4.2. 消費者の動向と嗜好
4.3. 購買決定に影響を与える要因
4.4. 消費者の宿泊タイプの採用
4.5. 考察と提言
第5章. 学生向け宿泊施設市場 宿泊施設タイプの推定と動向分析
5.1. 学生向け宿泊施設市場：宿泊施設タイプ別 主なポイント
5.2. 宿泊施設タイプの動向分析と市場シェア、2023年および2030年
5.3. 宿泊施設タイプ別市場予測：2018年〜2030年（10億米ドル）
5.3.1. 目的別学生寮（PBSA）
5.3.1.1. 市場の推計と予測、2018年～2030年（USD Billion）
5.3.2. 大学管理型学生寮
5.3.2.1. 市場の推計と予測、2018年～2030年（USD Billion）
5.3.3. 民間賃貸住宅
5.3.3.1. 市場の推計と予測、2018年～2030年（USD Billion）
5.3.4. その他（ホームステイなど）
5.3.4.1. 市場の推計と予測、2018年～2030年（USD Billion）
第6章. 学生向け宿泊施設市場 教育グレードの推定と動向分析
6.1. 学生向け宿泊施設市場：教育グレード別：主要なポイント
6.2. 教育グレードの動向分析と市場シェア、2023年および2030年
6.3. 2018年～2030年の教育グレード別市場推定・予測（10億米ドル）
6.3.1. 学部生
6.3.1.1. 市場予測・推計、2018年〜2030年（USD Billion）
6.3.2. 大学院生
6.3.2.1. 市場の推計と予測、2018年〜2030年（USD Billion）
6.3.3. 専門学生および生涯教育学生
6.3.3.1. 市場の推計と予測、2018年～2030年（USD Billion）
…
【本レポートのお問い合わせ先】
www.marketreport.jp/contact
レポートコード： GVR-4-68040-437-0
